RIESGO DE MERCADO

El riesgo de mercado se define como el riesgo de una probable pérdida dentro de un plazo en particular en el valor de un instrumento o activo financiero. Esta pérdida obedece a que el precio de los activos financieros fluctúan constantemente en el mercado con lo que un inversor que invierta en tal día en un activo a un precio determinado si cuando lo vende lo hace a un precio menor habrá afrontado pérdidas por su inversión. El riesgo de mercado engloba a todos aquellas variables que afectan al mercado y que son susceptibles de alterar los precios de los activos que cotizan en este. Así las cosas el riesgo de mercado engloba el riesgo de tipo de cambio, (cuando se invierten en activos nominados en distinta divisa), riesgo de tipo de interés pues las subidas o bajadas de los tipos de interés afectan a los mercados bursátiles. A su vez también está el riesgo propio de la entidad que emite el activo financiero. En el caso de las acciones de una empresa está el riesgo de que la empresa presente un mal resultado en sus cuentas empresariales que tiren a la baja el precio de estas. En el caso de los bonos o letras del tesoro que el país incurra en una insolvencia o que el mercado crea que no va a pagar toda la deuda.

Para tratar de medir el riesgo de mercado de una inversión, lo recomendable es hacer una estimación de las pérdidas que se producirían en distintas hipótesis de movimientos adversos en los mercados.