TICK

En los mercados financieros, concretamente los mercados de derivados los ticks son las unidades mínimas de variación de los precios de dichos derivados. Los derivados son una tipo de activos financieros cuyo valor deriva de otro activo que se negocia en los mercados de contado. Dicho de otra forma, en un contrato de derivados lo que se pacta es a día presente la entrega de un determinado activo a un precio y plazo futuro determinados. De esta forma, el precio de un derivado en principio sería más volátil, pues además de la propia volatilidad sobre el precio del activo que hace de subyacente también se asume el tiempo futuro y la incertidumbre derivada de este. Esta mayor volatilidad provoca que se tengan que establecer unas unidades mínimas de variación del precio de dicho derivado ya sea al alza o a la baja. Esas variaciones son lo que se conocen como ticks. La cuantía de cada tick se determina dentro de cada mercado.

Por ejemplo, imaginemos que para un determinado derivado su tick es de 0,50 puntos de índice IBEX 35 y su valor es de 10 euros. Si el IBEX 35 pasara en ese momento de los 10.000 puntos a los 10.000,5 puntos una posición de compra ganaría 10 euros, mientras que una venta perdería dichos 10 euros en caso de liquidarse en ese momento. Por contra, si se pasa de los 10.000 puntos a los 9.999,5 una posición de compra perdería 10 euros mientras que una de venta ganaría 10 euros, en caso de liquidarse en ese momento dichos derivados.